im电竞登录入口金融数据与量化模型分析报告-2023年7月6月进出口数据依旧下滑,特别是出口数据,出口,消费,投资三驾马车基本熄火,所以也就看到了政策的密集出台,未来消费的引擎会率先启动,出口方面还是受到美国衰退的影响,估计没有这么快启动起来.

　　7月份的PMI已经连续三个月份的上涨,重新确定上涨趋势,最坏的数据已经出现了,3季度过后应该就能重回枯荣线,此次公布的数据中新订单的上涨超过了产成品库存,已经处于被动去库存的阶段,未来进入到主动补库存的时间也不远了.

　　6月份的PPI继续下降,不过也差不多到了快要逆转的阶段,3季度应该就是底部区域,CPI依旧没有表现,甚至和当下的旅游,消费火爆的场景不匹配,PPI和CPI的剪刀差进一步扩大,社零数据依旧处于低位,这些数据的需要等到消费者的信心回归了才能被激活,这也解释了,当下的政策为什么要刺激居民消费,刺激资金进入,只要大家有钱了,才敢消费,所以被激活才能盘活这个内循环.

　　6月的工业企业继续依旧是大幅下滑的状态,但是下滑幅度已经连续几个月在收窄,的主升浪行情需要等到该数据转好之后才会爆发.

　　6月的深圳楼市的成交量继续下降,虽然现在对于楼市政策在不断放松,但是一线城市依旧控制,如果一线真的放松了,会形成一定的虹吸效应,最终会导致楼市再涨一波,那么出现金融风险的可能性将会大大提升.至于二三四线,买卖就比较冷清,即便放开了也不会太火爆.

　　6月的汽车销量出现一定的回升,政策会继续加大的这方面的刺激,毕竟现在房子能保证不舔乱就行,整个楼市政策都是小心翼翼的,而汽车这方面的政策还是有很多办法的.

　　6月M2继续下滑到11.3%,还处于一个较高位,但是M1也是同样下滑,所以资金的活化程度不是很大.

　　6月的社融上升到4万多亿,虽然增幅下滑,但是数量还是比较多的,而增幅下滑是由于去年的同比的专项债的增多导致的,居民和企业的都是出现增长,同时存款余额同比也在下降中,未来一定是要将存款逼出,要么进入,要么消费掉.

　　资产配置方面依旧是80%的股票，10%的债券im电竞官网im电竞官网im电竞官网，10%的现金/黄金.风格方面则是偏向小盘成长,适当增加一些小盘价值.行业则是依旧科技,消费,金融占优,具体就是芯片,消费,保险.